Najlepsze OFE w maju 2010

Najlepsze roczne wyniki w rankingu OFE uzyskały Polsat, PZU, ING oraz Amplico. W samym maju natomiast zdecydowanie najlepiej w rankingach wypadły Amplico i Polsat.

Przy wyborze funduszu emerytalnego wyniki inwestycyjne powinny być porównywane w równie długim, mierzonym w latach okresie. Nie dajmy się zwieść informacji o zyskach wypracowanych w jeden miesiąc. Istotna jest również wiedza o rzetelnych i sprawdzonych akcjonariuszach. Wielkość aktywów nie ma aż tak wielkiego znaczenia, ponieważ zarówno w dużymi, jak i małymi aktywami wiążą się dla zarządzających określone ułatwienia i utrudnienia, wynikające z zasad funkcjonowania polskiego rynku finansowego. Dobrze, jeśli ranking uwzględnia, jak fundusz radził sobie z inwestowaniem wraz z upływem czasu oraz zawiera ocenę ryzyka, obok wyników będącą jedną z istotniejszych wytycznych.

Niemniej jednak warto wiedzieć, jak fundusz wypada w rankingach w poszczególnych miesiącach i jakie czynniki wpływają na jego koniunkturę. Po intratnym dla giełdy kwietniu w maju inwestorom dały się we znaki skutki „kryzysu greckiego”. Maj na giełdach związany był więc ze spadkami indeksów, stratę odnotowały też OFE, które średnio na wartości straciły 1,34%. ING, PZU i Pekao odczuło te wahnięcia najmocniej, co jednak nie zmienia pozycji dwóch pierwszych funduszy w rocznych zestawieniach.

Najgorsza sytuacja dotyczyła posiadaczy polskich akcji. Niemniej w ostatnich dniach maja sytuacja uległa poprawie na tyle, by bilans miesiąca, choć jest ujemny, ocenić jednak lepiej, niż zakładano. Obok rynku akcji na wyniki OFE niekorzystny wpływ miały również spadki na rynku obligacji.

W trzyletnim porównaniu wysoko plasuje się Generali, Amplico, AXA oraz Allianz, a Polsat odnotował niemal 5,5% stratę. W rankingu obejmującym 12 miesięcy najlepiej wypadły OFE PZU „Złota Jesień” oraz AVIVA, która tak wysoko uplasowała się po raz pierwszy. Oba fundusze systematycznie poprawiają też notowania w rankingach krótkoterminowych. Mimo nieco gorszych wyników z maja stopa zwrotu OFE od stycznia 2010 roku kształtuje się na dodatnim poziomie 4,21%, a w okresie ostatnich 5 lat osiągnęła +40,52%.

Zdjęcie pochodzi z serwisu Flickr.com.