Krajowe fundusze bezpieczne - ranking

Fundusze obligacji jako bezpieczna przystań w okresie bessy fot.:sxc.hu

Inwestycje w fundusze wiąże się z pewnym ryzykiem inwestycyjnym, z którego powinniśmy zdawać sobie sprawę. Fundusze agresywne najlepiej zarabiają podczas hossy dając ponadprzeciętne rezultaty, ale podczas bessy najwięcej też tracą. Inwestycja w nieodpowiednim momencie może spowodować utratę znacznej części kapitału. Dla osób z awersją do ryzyka bardziej korzystnym wariantem wydają się fundusze bezpieczne (obligacji, rynku pieniężnego).

Fundusze obligacji mogą stanowić bezpieczną przystań w okresie bessy, gdzie lokując swoje środki  - zabezpieczamy kapitał. Ranking krajowych funduszy akcyjnych, który zaprezentowałem pokazuje, że o ile w okresie ostatnich siedmiu lat większość funduszy uzyskała dodatnią stopę zwrotu, tak od szczytów hossy w latach 2007-2008 nadal wszyskie fundusze są „pod kreską”. Sprawdźmy, jak radziły sobie fundusze obligacji w tym czasie. Poniżej wykaz stóp zwrotu za ostatnie 4 lata krajowych funduszy obligacji.

Okazuje się, że inwestycja w fundusze obligacji w ostatnich 4 latach nie tylko sprawdziła się w zabezpieczeniu naszego kapitału, ale także udało się na nich zarobić, w okresie którym fundusze akcyjnym traciły po kilkadziesiąt procent. Najlepszy fundusz PKO Obligacji Długoterminowych zyskał 50%. Sprawdźmy jeszcze jakie wyniki osiągnęły fundusze rynku pieniężnego, które inwestowały na rynku pienieżnym w takie instrumnety jak np. bony skarbowe.

Najlepszy fundusz Idea Premium zyskał ok. 34%, co w porównaniu z wynikami funduszów akcyjnych, w tym okresie jest bardzo dobrym rezultatem.

Podane rankingi mają na celu pokazanie, jak ważne wydaje się aktywne zarządzanie swoim portfelem funduszy, w zależności od koniunktury na rynkach. Podczas hossy warto korzystać z znacznych wzrostów funduszy akcyjnych, podczas kryzysu należy "uciekać" i przenieść się do bezpieczniejszych funduszy obligacji. Oczywiście podstawowym problemem jest moment wejścia i ucieczki z funduszy agresywnych. O kupowaniu w dołkach i sprzedawaniu na górkach możemy tylko pomarzyć, jednak nawet jeśli spóźnimy się z reakcją i stracimy część środków - jak pokazuję tabele powyżej, można sobie to nadrobić.

Warto pomyśleć również nad wyborem odpowiedniego produktu, który oferuje nam możliwość inwestycji w fundusze. Bezpośrednia inwestycja w dany fundusz wiążę się z opłatami i zapłatą podatku, w przypadku wycofania środków. Dla aktywnie zarządzających atrakcyjne wydają się Unit-Linki, z tym, że z kolei wiążą się one z zamrożeniem kapitału na dłuższy okres. Jednak w przypadku oszczędzania na emeryturę wydaję się to być dobre rozwiązanie, gdyż z tych środków skorzystamy za kilkanaście lat.

źródło danych: www.fundi.pl

Autor

Maciej Olszowy

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu