Emerytura z III filaru - na ile możemy liczyć?

Analiza rentowności zabezpieczeń emerytalnych fot.: sxc.hu

Obecny system emerytalny nie zapewni przyszłym emerytom wystarczających środków do życia – to pewne. Ratunkiem uzupełnienia tzw. luki emerytalnej jest dobrowolne oszczędzanie w ramach trzeciego filaru. Postanowiłem sprawdzić jakich dodatkowych świadczeń możemy się spodziewać oszczędzając w wybrany produkt.

Przeprowadzona symulacja została  oparta o 3 produkty, dwa w ramach Indywidualnego Konta Emerytalnego – Lokata i UFK i jeden alternatywny – polisa Unit Link. Uzyskane wyniki są rezultatem pewnych uproszczonych założeń. To, ile zarobimy w ciągu 15, 30 lat zależy od wielu czynników i ciężko jest to określić.

Roczną wpłatę w każdy produkt ustaliłem na kwotę 10 000 zł rocznie, czyli ograniczenie wpłaty do IKE.  Lokata oprocentowana jest na 4% w skali roku z kapitalizacją roczną. Średni roczny zysk z funduszy inwestycyjnych przyjąłem na poziomie 10%. Wiele osób może nie zgodzić się z takim procentem, jednak zakładając aktywne zarządzanie funduszami w ciągu kilkunastu lat, wynik ten jest jak najbardziej realny. Jako przykład Ubezpieczenia z Funduszem Kapitałowym posłużył mi produkt ING – Strategia z Lwem (opłata administracyjna 10 zł mc, za zarządzanie – 1,8%, a polisy Unit Linked – Generali Omni Profit (administracyjna 9 zł mc, za zarządzanie 3%)

Rezultatami jest zgromadzony kapitał w okresie 15,30 i 40 lat, a także miesięczne wypłaty (czas życia na emeryturze 10 lat) w dwóch wariantach – wypłaty w formie renty wieczystej (stały procent z kapitału, kapitału nie wyczerpujemy), a także stałej kwoty z wyczerpaniem całości kapitału.

15 lat do emerytury

Najkrótszy z analizowanych okresów. Należy zwrócić uwagę jak niekorzystne jest oszczędzanie w UFK, gdzie słabo oprocentowana lokata pozwala zarobić więcej. Taki rezultat jest wynikiem niskiego procentu alokacji składki w fundusze, gdzie duża część składki przekazywana jest na ubezpieczenie. Oczywiście tylko w przypadku UFK, oszczędzający ma zabezpieczenie na wypadek utraty zdrowia.

30 lat do emerytury

W ciągu 30 lat, w przypadku wypłaty stałej kwoty z wyczerpaniem kapitału można uzyskać dość znaczące kwoty w wysokości od 4 do 6 tys. zł. Również w tym okresie lokata okazuje się bardziej efektywna niż UFK.

40 lat do emerytury

Niewątpliwie długość okresu działa korzystanie dla naszych oszczędności. Dowodzi to stwierdzeniu, że oszczędzać z myślą o emeryturze powinno się jak najwcześniej, gdyż działa na naszą korzyść siła procentu. Dopiero w okresie 40 lat, Ubezpieczenie z Funduszem dało nam wyższy wynik niż lokata IKE. Najwięcej środków zgromadzimy w polisie Unit Link.

Według powyższej analizy najlepszym sposobem zgromadzenia kapitału na emeryturę jest polisa Unit Link. Należy jednak zaznaczyć, iż podana symulacja została bardzo uproszczona i inwestycja w fundusze wiążą się największym ryzykiem, a stopa zwrotu jest bardzo wrażliwa na sytuację panującą na rynku. Przy inwestycjach w fundusze warto wykorzystać możliwość aktywnego zarządzania z wykorzystaniem różnych strategii.

Wyniki przedstawione zostały w ujęciu nominalnym. Wiadomo, że uwzględniając inflację, zgromadzony kapitał np. 500 tys. zł za 40 lat będzie o wiele mniej warty niż aktualnie. Nie mniej jednak bez względu na uzyskane wyniki wniosek jest jeden, iż należy jak najwcześniej zacząć myśleć o emeryturze i oszczędzać choćby najmniejsze kwoty.

Autor

Maciej Olszowy

Uniwerstet Ekonomiczny we Wrocławiu

• 19/08/2011 przez gosc (kroz)

  Co mogą oszczędzić ludzie, których zarobki miesięczne kształtują się około 1500 zł? Należy zrobic obliczenia realne dotyczące większości pracujących i tak zarabiających a nie wyjątków od reguły. Większość nie wie jak przeżyc od pierwszego do pierwszego.

• 23/09/2011 przez gosc (d.f)

  I tu zaczyna się problem. do dając do tego, że z 1500 zł zostanie na emeryturze wyłącznie 40% tego co zarabiają. I jak z kwoty 1500 zł załatać sobie lukę emerytalną?? Podam wam pewien sposób jak zaoszczędzić jakiekolwiek pieniądze. z 1500 zł - odkładamy kwotę jaką musimy wydać na opłaty. resztę dzielimy na 4 koperty. jedna koperta to jeden tydzień. Staramy się nie przekraczać kwoty jaka jest w kopertach i nie brać z kolejnych kopert. Jeżeli zostaną nam jakiekolwiek pieniądze nie przekładamy do następnej koperty tylko odkładamy do piątej. Jeżeli uda się postępować tak, że na koniec miesiąca coś nam zostaje w 5 kopercie i taka sytuacja będzie się utrzymywała przez 3-4 miesiące możemy pomyśleć o inwestowaniu, bo wiemy, ze coś możemy odłożyć z kwoty jaka zostanie po odjęciu za opłaty.

• 26/04/2012 przez gosc ((-_-))

  Pffff Gościu, skąd Ty takie zarobki wymyśliłeś... 10tys rocznie to nieznam nikogo takiego zeby mogl sobie tyle odłożyć... a jak zarabiam 1500brutto a opłaty co miesiąc są 3000zł to powiedz mi skąd k***a mam to oszczędzić, a nawet jakbym wyskrobał te 50 zł na miesiąc to co mi z tego za emeytura ;/